日元升水点数（日元升值的好处和坏处）

本文目录一览：

• 1、关于国际经济学汇率计算的问题。求大神进
• 2、什么是贴水值,贴水率,.和升水值,升水率?
• 3、金融学升贴水是怎么计算的?
• 4、什么是远期汇率
• 5、掉期点”怎么计算的

关于国际经济学汇率计算的问题。求大神进

1、（1）根据利率平价理论，利率高的货币远期贴水，美元利率高于瑞士法郎，远期美元贴水，瑞士法郎升水，瑞士法郎升水的幅度与两种货币的利差一致，升水率26%-04%=22%。

2、带入题目给出的参数，即期汇率为：E=5*(1+12%*90/360)/(1+5%*90/360) ≈ 5206 因此，当美国年利率为12%，英国年利率为5%，预期90天后即期汇率为5206时，美元兑换英镑的汇率为1美元兑换5206英镑。

3、答案：三个月期6710/6870，六个月6210/6470.原理解释：汇率的报价是做市商报价，即期汇率左边是做市商的买价，右边是卖价，可想而知在直接标价法下，卖价高于买价，做市商从中获取差价。

4、美元/日元（1/0.0075）日元/英镑0.005 汇率相乘：2*1/0.0075*0.005=3333 不等于1，即有三角套汇机会。

5、欧元上涨美元下跌利好欧元但幅度较小，甚至是微乎其微的。

6、实际汇率不考虑通胀，没货生产率下降偏向进口，因此市场上对美元的需求减少，美元实际汇率贬值。你分析的是美国国内的通胀，问题问的是实际汇率。2，名义汇率是实际汇率考虑双方国内的通胀，因为是一次性的生产率的下降无法判断两国通胀比的变化。

什么是贴水值,贴水率,.和升水值,升水率?

升贴水释义：指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。

应该是指封闭式基金，升贴水值是指净值和市价的差值，贴水率应该是封闭式基金的折价率，升水率应该是封闭式基金的溢价率，一般市场价格如果低于净值，就叫折价，折价率就是：（净值-市场价格）/净值*100％表明折价交易。

贴水和升水是金融市场中描述价格差异的术语。升水： 定义：在期货市场中，如果现货的价格低于期货的价格，或者远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况被称为“期货升水”，也称“现货贴水”。 解释：远期期货价格超出近期期货价格的部分，被称为“期货升水率”。这通常反映了市场对未来价格上涨的预期。

贴水： 定义：贴水与升水相对应，指远期汇率低于即期汇率。 汇率表现：贴水直接反映了远期汇率相对于即期汇率的贬值。 标价法影响： 直接标价法：在直接标价法下，大数在前、小数在后即为贴水，表示本币贬值。

贴水（Discount）：贴水是指远期汇率低于即期汇率，与升水相对应。银行报出的升贴水数通常只有两位或三位数，表示小数点后的位数差异。在直接标价法下，如果报出的数字大数在前、小数在后，即为贴水，表示本币相对于外币在未来某个时间点会贬值。

升贴水是指在确定远期汇率时，通过对汇率走势的分析，判断其未来是上升还是下降。在期货市场中，如果现货价格低于期货价格，基差为负，称为“期货升水”或“现货贴水”，表示远期期货价格高于近期期货价格的部分，称为“期货升水率”。

金融学升贴水是怎么计算的?

1、结论：金融学中的升贴水年率计算主要涉及期货与现货价格之间的差异，通过远期汇率和基差来衡量。以下是具体计算方法的解释：在直接和间接标价体系下，远期汇率与即期汇率的关系通过升水（升水数为正）或贴水（贴水数为负）体现。

2、在直接标价下：远期汇率=即期汇率+升水数（－贴水数）在间接标价下：远期汇率=即期汇率－升水数（+贴水数）升贴水数可以用金额表示，也可以用点数表示。当股指期货价格高于现货指数价格时，股指期货处于升水，基差为正；反之，股指期货处于贴水，基差为负。

3、问题三：金融学的升贴水年率怎么算？ 升（贴）水年率=升（贴）水值*12*100%/（基期汇率*基期到计算期的月数）问题四：请问在外汇里面的贴水和升水的怎么计算的 根据2种货币分别的利率和即期汇率， 可以算出一个月后的远期汇率。

4、S为即期汇率 i为本国利率 i*为外国利率 那么，很容易可以看出的是，如果本国（假设为中国）利率高于外国（假设为美国），那么美元的远期汇率就大于即期汇率，也就是说，美元升水。各种教材往往会这么说：如果利率平价成立，那么这种情况下市场预期美元升值。我认为这种说法具有相当程度的误导性。

什么是远期汇率

远期汇率（Forward Exchange Rate）：是指交易双方达成外汇买卖协议后，约定在未来某一特定时间进行外汇实际交割时所使用的汇率。远期汇率通常在远期外汇买卖合约中明确规定，到期时无论即期汇率如何变化，买卖双方都要按照合约规定的远期汇率执行交割。

远期汇率是指外汇买卖双方事先约定，在未来某一特定时间点上进行交割时所使用的汇率。以下是关于远期汇率的详细解释：定义与特性 定义：远期汇率（Forward Exchange Rate），又称期汇汇率，是买卖双方预先约定的未来某一时间点的汇率，用于未来的货币交割。

远期汇率是指交易双方在未来某一特定日期进行货币交易的汇率。以下是关于远期汇率的详细解释：定义与用途：远期汇率是一种金融交易中的约定汇率，规定了在未来某一特定时间，交易双方按照预先约定的汇率进行货币交换。这种交易方式主要用于避免未来汇率波动的风险，为企业和个人提供一种规避风险的工具。

远期汇率，是指外汇买卖成交后，在未来的某个确定时间内办理交割手续的外汇交易所使用的汇率。远期外汇汇率与即期外汇汇率是有差额的，这种差额叫远期差价，用升水、贴水或平价来表示。升水表示远期汇率比即期汇率高，贴水则反之，平价表示二者相等。由于对汇率的标价方法不同，按远期差价计算汇率的方法也不相同。

掉期点”怎么计算的

掉期点的计算基于远期汇率的公式：美元远期=美元即期*（1+人民币利率*N/365）/（1+美元利率*N/360）。由此得出掉期点=美元远期-美元即期，或掉期点=即期汇率*(（1+R（rmb)*N/365)/(1+R(usd)*N/360)-1)。在这里，R（rmb）表示人民币利率，R(usd)表示美元利率，N代表期限天数。

美元远期=美元即期*（1+人民币利率*N/365）/（1+美元利率*N/360） 掉期点=美元远期-美元即期远期汇率=即期汇率+掉期点 掉期点=即期汇率*(（1+R（rmb)*N/365)/(1+R(usd)*N/360)-1) 掉期点：美元、日元和欧元以绝对价格的万分之一为 1 个基点，即小数点后第四位。

掉期点=美元远期-美元即期。以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算=（远期汇率－即期汇率）/即期汇率*360/远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

掉期率的计算掉期率的计算方法掉期率的计算有两种不同的方式，一种是以利率差的观念为计算基础，另一种是以利率平价理论的观念作为计算基础。

以利率差的观念为基础的计算公式为：掉期率计算= （远期汇率－即期汇率）/ 即期汇率 × 360/ 远期合约天数。以利率平价理论为基础的计算公式为：掉期率=远期汇率－即期汇率。

举个例子，假设当前美元兑人民币的即期汇率为5，而市场预期未来某一时间点的远期汇率为6。据此计算，掉期点即为远期汇率与即期汇率的差额，即0.1，等同于1000个基点（bp）。在成熟的金融衍生品市场中，掉期点通常被视为两种货币之间利率差的体现，即利率平价概念的反映。