投资学公式（投资学公式汇总）

本文目录一览：

• 1、投资组合标准差的公式怎么理解呀???
• 2、股利增长模型计算公式
• 3、投资学计算?
• 4、市场风险溢价计算公式
• 5、急求证券投资学答案。。。
• 6、相对风险厌恶系数推导公式

投资组合标准差的公式怎么理解呀???

一，投资组合的方差=资产1的方差*资产1的权重的平方+2*资产1的标准差*资产1的权重*资产2的标准差*资产2的权重*二者相关系数+资产2的方差*资产2的权重的平方，标准差也就是风险。他不仅取决于证券组合内各证券的风险，还取决于各个证券之间的关系。

投资组合的标准差公式是：组合标准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方，具体解释如下：根据算数标准差的代数公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)来推导出投资组合标准差的公式。例如根据权重、标准差计算：A证券的权重×标准差设为A。

投资组合的标准差公式是：组合标准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。具体解释如下：根据算数标准差的代数公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)来推导出投资组合标准差的公式。

股利增长模型计算公式

1、股利增长模型计算公式：股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利×100%。股利增长率就是本年度股利较上一年度股利增长的比率。比如上年每股股利1元，本年每股股利1元，那么股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利×100%=（1元—1元）/1元*100%=10%。

2、股利增长模型计算公式：股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利×100%。股利增长率就是本年度股利较上一年度股利增长的比率。股利增长率就是本年度股利较上一年度股利增长的比率。

3、股利增长模型公式是：当前股价=（第一年的股利）/（1+必要收益率）+（第二年的股利）/（1+必要收益率）的平方+（第三年的股利）/（1+必要收益率）的三次方+……+（第n年的股利）/（1+必要收益率）的n次方。

4、固定增长模型下股票的价值的计算公式为：V=D0*（1+g）/（k-g），式中：D0表示期初股利，k表示必要收益率（即预期收益率），g表示股利增长率。由题意可得，D0=0.6元，k=7%，g=4%，代入公式可得该股票的价值V=0.6*（1+4%）/（7%-4%）=8（元）。

5、模型假定未来股利的永续流入，投资者的必要收益率，折现公司预期未来支付给股东的股利，来确定股票的内在价值（理论价格）。分两种情况：一是不变的增长率；另一个是不变的增长值。具有三个假定条件：股息的支付在时间上是永久性的；股息的增长速度是一个常数；模型中的贴现率大于股息增长率。

6、股利增长率的计算公式：股利增长率与企业价值（股票价值）有很密切的关系。Gordon模型认为，股票价值等于下一年的预期股利除以要求的股票收益率和预期股利增长率的差额所得的商，即：股票价值=DPS /(r-g)（其中DPS表示下一年的预期股利，r表示要求的股票收益率，g表示股利增长率）。

投资学计算?

1、A 种证券的 贝塔系数分别为0.7 B 种证券的 贝塔系数分别为3 假定无风险资产的收益率为9%，市场组合的预期收益等于15%。上涨6%。

2、/(R-g)=64/(22%-8%)=671 3）（12+0.2*50）/(1+0.2+0.2)=64 2)期望收益率=60*25%+50*50%+30*25%=45 （25%+50%+25%）/3=33 标准差={[(25%-33%)^2+(50%-33%)^2+(25-33%)^2]/2}^0.5=0.14 1)？？以上计算结果均可能出现差错，请慎用。

3、资组合最重要的步骤：1 计算单个证券的收益率和方差，和相互之间的协方差 2 计算证券组合的收益率和方差，得出资有效性边界 3 计算无风险收益率和证券组合的方差，得出CAL直线 4 由两个证券组合的主动投资推导出的CAL线，得出N资产组合被动投资的CML线。5 计算CML线和有效资产边界的交点。

4、EPS是earning per share的缩写，即每股净收益。EPS的计算，是用公司的净利润除以普通股总股数，得到的每股净收益。

市场风险溢价计算公式

市场风险溢价计算公式：投资企业债券的收益率减消费者投资一年期国债的收益率等于市场风险溢价计算，举例：假如消费者投资一年期国债的收益率为5%，而投资企业债券的收益率一般大于5%，假设为8%，那么风险溢价（率）就是8%-5%=5%。因为投资企业的风险相对较大，所以要求有额外的收益回报。

市场风险溢价=成熟股票市场的基本溢价+国家风险溢价(Aswath Damodaran，2010)。成熟的股票市场具备理性的投资者和规范的市场规则，股票数据有足够多的样本且充分分散，同时具有足够长的可靠的历史数据。在实际应用过程中，一般认为美国股票市场是一个成熟的市场。

市场风险溢价=预期市场回报率-无风险利率。市场风险溢价（MarketRiskPremium）是指资本市场中的风险溢价，是投资者为承担市场风险而要求的额外收益。无风险利率是指没有任何风险的投资所能获得的收益率，例如国债收益率。

市场风险溢价M=(R j -R f)/β j=（17%-6%）/7=35%同理，带入上面的公式可得M的预期报酬R（M）=6%+35%*0.8=188% 设分配给P的比例是x，M的比例就是（1-x）。

市场风险溢价=成熟股票市场的基本溢价+国家风险溢价。成熟的股票市场具备理性的投资者和规范的市场规则，股票数据有足够多的样本且充分分散，同时具有足够长的可靠的历史数据。在实际应用过程中，一般认为美国股票市场是一个成熟的市场。

急求证券投资学答案。。。

【答案】C 【解析】道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。世界上所有的证券交易所计算价格指数的方法大同小异，且都源于道氏理论。【答案】A 【解析】市场行为涵盖一切信息，这条假设是进行技术分析的基础。

正确答案：南钢收购案 非杠杆收购指不用未来目标公司的资产及收益来支付或担保支付收购价款的收购方式。A.正确 B.错误 正确答案：A 部分自愿要约是指收购人持有目标公司已发行股份达到一定比例时，收购人向目标公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约。

系统性风险是不可以回避的，但可以分散。（对）一般而言价格波动越大，期权的价格就越高。（错）我国只有在卖出证券时才有零数委托。（对）超过涨跌限制的委托，证券经营机构可以进行申报，但不可能成交。（对）从目前我国证券市场的实际情况来看，信用交易主要以融券方式为主。

(1)算术股价指数法。算术股价指数法是以某交易日为基期，将采样股票数的倒数乘以各采样股票报告期价格与基期价格的比之和，再乘以基期的指数值，计算公式为算术股价指数＝1／采样股票数×∑×(报告期价格／基期价格)×基期指数值 (2)算术平均法。是计算这一股价指数中所有组成样本的算术平均值。

相对风险厌恶系数推导公式

1、公式。风险厌恶系数可以通过计算excessreturn和variance的比值来计算，公式：[E(r)-rf]/sigma。具体说，方差减少效用的程度取决于A，即投资者个人对风险的厌恶程度。投资者对风险的厌恶程度越高，A值越大，对风险投资的妨碍也就越大。

2、标准差法：使用历史数据计算风险的标准差，标准差越大，风险系数越高。公式为：风险系数=标准差/平均收益。贝塔系数法：贝塔系数是用于衡量一个投资在市场整体波动中的敏感程度。贝塔系数高于1表示该投资比市场整体更为波动，低于1则表示相对较稳定。贝塔系数可通过回归分析等方法进行计算。

3、（4）根据投资者的期望指标，计算其风险厌恶系数。若投资者希望在5%的组合风险下得到375%的预期回报，则可以使用以下公式计算其风险厌恶系数：γ=(E(R)-R_f)/[σ/2]其中，E(R)是投资组合的预期回报率，即375%+3%=375%；σ是投资组合的标准差，即5%。

4、对风险的态度的回避，计算是根据公式： 所以 式中：R：风险报酬率； b：风险价值系数； V：标准离差率。 将风险行为减到零，也就是公司不从事任何与外币沾边的活动，或者无论进出口、投融资活动都要求使用本币计价结算，这种极端的方法就称为风险回避。