投资组合分析（投资组合理论）

本文目录一览：

• 1、马克维兹的投资组合理论是什么?
• 2、如何评估一个投资组合的风险水平并找到最佳的风险调整收益率?_百度...
• 3、论述四种主要的证券分析方法。

马克维兹的投资组合理论是什么?

1、马克维兹的投资组合理论是指若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低非系统性风险。该理论包含两个重要内容：均值－方差分析方法和投资组合有效边界模型。

2、马科维茨模型是一种用于资产组合优化的经典模型。其基本思想是在风险和收益之间寻求一个平衡，通过优化资产的组合比例，以最小化投资组合的风险，或在给定风险水平下最大化投资组合的收益。马科维茨模型的核心是通过有效前沿曲线来描述不同风险水平下的最优资产组合。下面介绍马科维茨模型的公式及其含义。

3、马科维茨继承传统投资组合关于收益-风险权衡的原则，通过对证券收益率分布的分析，合理假设证券收益率服从正态分布，因而能够以均值、方差这两个数字特征来定量描述单一证券的收益和风险。他进而考察投资组合收益率的均值和方差。

4、马克维茨投资组合理论的基本假设为：投资者是风险规避的，追求期望效用最大化；投资者根据收益率的期望值与方差来选择投资组合；所有投资者处于同一单期投资期。马克维茨提出了以期望收益及其方差（E，δ2）确定有效投资组合。以期望收益E来衡量证券收益，以收益的方差δ2表示投资风险。

如何评估一个投资组合的风险水平并找到最佳的风险调整收益率?_百度...

1、通过评估理财产品的风险，我们能够更好地保护自己的资金，并找到平衡收益与风险之间的最佳点。 作为理财新手，判断理财产品的风险是一个重要而具有挑战性的任务，以下几个方面一定要考虑： 了解投资产品类型：不同类型的投资产品具有不同的风险水平。

2、KMV模型基于这样一个假设——公司股票价格的变化为企业信用度的评估提供了可靠的依据。从而，贷款银行就可以用这个重要的风险管理工具去处理金融市场上遇到的问题了。尽管很少有银行在贷款定价中将KMV模型作为唯一的信用风险指示器，但非常多的银行将其用为信贷风险等级的早期报警工具。

3、施拉普纳可以帮助投资者和分析师评估资产的风险和收益。施拉普纳可以帮助投资者和分析师比较不同资产的表现。施拉普纳可以帮助投资者和分析师制定投资组合，以实现最佳的风险和收益平衡。缺点 施拉普纳只能用于评估风险调整后的收益率，而不能用于评估其他因素，如资产的流动性和成本等。

4、前者是由Sharp提出基于收益的风格分析，他认为通过比较基金的收益和所选择的风格指数收益之间的关系可以判定基金管理人在过去一段时间的投资风格；后者主要是根据基金实际持有的股票特征来划分基金的投资风格。

论述四种主要的证券分析方法。

目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有基本分析法、技术分析法和量化分析法。

证券市场分析方法一般分为四种：基本分析、技术分析、议价筹码分析和心理分析。基础分析是最早诞生的分析方法。它也可以称为宏观分析，我个人喜欢称之为常识分析。它从金融理论或经济学的角度对企业价值进行评估或对股票价格进行预测。现在的基本分析还包括时事政治分析、新闻分析等内容。

基本分析法：又称全面分析法，是指证券师根据经济学，金融学，财务管理学及投资学基本原理，对决定证券价值的基本要素进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。技术分析法：技术分析法是仅从证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。

技术指标法。如使用广泛的均线、MACD、BOLL、KDJ、成交量等等，而即使相同的指标，因人的研究差异，使用方法也是不同。以及其他组合指标的使用等等。趋势法。流行的上升通道、下降通道即是如此。趋势的判断主流的有2种：画趋势线，用均线。